تحليل التدفقات النقدية واستشراف العسر المالي: من قائمة التدفق إلى نموذج الإنذار المبكر

تُظهر قائمة الدخل ربحاً بينما يعجز الصندوق عن دفع رواتب الشهر: تلك المفارقة هي نقطة انطلاق هذه الدورة. فالشركة لا تسقط لأنها خسرت، بل لأن النقد توقف عن الوصول في موعده. يبدأ البرنامج من إعادة بناء قائمة التدفقات النقدية بالطريقتين المباشرة وغير المباشرة، وتفكيك التدفق التشغيلي لكشف ما جرى تجميله عبر تمديد سداد الموردين أو بيع الذمم أو رسملة مصروفات. ثم ينتقل إلى محركات السيولة الحقيقية: دورة التحويل النقدي، ورأس المال العامل، والتدفق النقدي الحر مقابل أعباء خدمة الدين. بعد ذلك يبني المشارك نموذج تنبؤ نقدي أسبوعياً لثلاثة عشر أسبوعاً، ويختبره تحت سيناريوهات ضغط تحدد حجم فجوة التمويل وتوقيتها. ويُخصص القسم الأخير لاستشراف العسر المالي عبر مؤشرات كمية ونوعية وسلوكية، ثم تصميم خطة تدخل مبكر وإعادة جدولة ولوحة متابعة نقدية تُرفع إلى الإدارة العليا بإيقاع أسبوعي.