الهندسة المالية وابتكار المنتجات المصرفية الإسلامية: من هيكلة العقود إلى إجازة المنتج وإطلاقه

تتعثر منتجات كثيرة في المصارف الإسلامية لأنها تولد نسخاً من منتجات تقليدية تُضاف إليها عقود لتجميل الصيغة، فتواجه اعتراض الهيئة الشرعية، أو تُجاز شكلاً وتحمل في داخلها مخاطر عدم الالتزام الشرعي ومخاطر السمعة. أما الهندسة المالية الإسلامية فتسير في الاتجاه المعاكس: حاجة حقيقية لدى العميل، ثم عقد أو مجموعة عقود تحقق المقصد الاقتصادي في حدود الضوابط الشرعية، ثم تسعير ومعالجة محاسبية ومخاطر مفهومة. تتناول الدورة الهندسة المالية وابتكار المنتجات المصرفية الإسلامية عبر دورة حياة المنتج كاملة: ضوابط الربا والغرر والميسر واجتماع العقود، وبناء منتجات التمويل على المرابحة والإجارة والمشاركة المتناقصة والاستصناع والسلم، ومنتجات الودائع على المضاربة والوكالة بالاستثمار، والتحوط بالوعد والمرابحات السلعية المتقابلة، وهيكلة الصكوك، ثم إجازة المنتج وتوثيقه وتسعيره وإدارة مخاطره وتحويله إلى رحلة رقمية. يعمل المشاركون في فرق تصمم كل منها منتجاً كاملاً وتعرضه على هيئة شرعية ولجنة منتجات في جلسة محاكاة، ويخرج كل فريق بملف منتج يضم الهيكل ومخطط التدفقات والضوابط الشرعية ومتطلبات الإطلاق.